Krajem prvog kvartala 2009. godine imovina povjerena na upravljanje otvorenim investicijskim fondovima diljem svijeta zabilježila je pad od 4 posto na 18.150 milijardi američkih dolara, pokazuju podaci Investment Company Instituta koji prikuplja i analizira fondovsku industriju u 44 države. U prvom kvartalu u fondove se slilo 45 milijardi američkih dolara, to je više od dvostrukog smanjenja u odnosu na posljednji kvartal 2008. U istom razdoblju je iz dioničkih fondova povučena imovina vrijedna 41 milijardu dolara, dok su uravnoteženi zabilježili neto odljev od 22 milijarde dolara, bitno manje nego u četvrtom kvartalu prošle godine kada je povučena 121 milijarda dolara odnosno 56 milijardi.
Obveznički fondovi su u prvom kvartalu ove godine prepoznati kao sigurne luke, pa su tako zabilježili neto priljev u iznosu 59 milijardi dolara (za usporedbu kvartal ranije su zabilježili povlačenje 157 milijardi dolara imovine). Novčani fondovi su nastavili pozitivan trend rasta imovine, pa su i prvo tromjesječje završili sa 63 milijarde dolara neto priljeva, što ipak predstavlja usporavanje u odnosu na zadnji kvartal prošle godine kada su privukli 444 miljardi dolara.
Pad imovine fondovske industrije pritom je još naglašeniji uzme li se u obzir jačanje američke valute. Primjerice, europski fondovi čija je imovina denominirana u američkim dolarima su zabilježili pad od 5,6 posto dok je taj pad bio tek 1,3 posto za imovinu denominiranu u eurima.
Pogleda li se kretanje imovine prema geografskim karakteristikama zamjetno je da azijski dionički fondovi privlače investitore sklonije rizičnijim ulaganjima. Tako su u prvom kvartalu ove godine redom svi dionički fondovi, uz iznimku azijskih, zabilježili odljeve sredstava no pri stopama dvostruko manjim nego samo kvartal ranije. Imovina uravnoteženih je u gotovo svim regijama smanjena, pa je iz njih u Europi povučeno 13 milijardi dolara, a u SAD-u 7 milijardi američkih dolara, 60 posto manje nego u posljednjem kvartalu 2008.
Istodobno, u obvezničke fondove se slilo 59 milijardi dolara svježe imovine što je djelomično nadoknadilo neto povlačenje sredstava u posljednjem kvartalu prošle godine u iznosu od 157 milijardi dolara. I dok su u zadnjem kvartalu 2008. američki obveznički fondovi zabilježili neto odljev od 67 milijardi dolara, 2009. je donijela pozitivan tijek novca i 72 milijardi dolara priljeva. Azijski fondovi su zabilježili skroman odljev (7 milijardi dolara), dok se u europskim fondovima bijeg novca višestruko usporio, sa 67 milijardi na 6 milijardi dolara.
Oprez na tržištu odrazio se na neto priljeve u novčane fondove u koje se i u prvom kvartalu nastavila slijevati imovina, iako s 444 milijarde dolara u posljednjem kvartalu na 63 mliijarde u prvom kvartalu ove godine.
Krajem ožujka trećina imovine svjetske fondovske industrije s gotovo 67 tisuća fondova nalazila se u dioničkim fondovima, s 32 posto upravljali su novčani fondovi, slijedili su obveznički s udjelom od 19 posto te uravnoteženi s 9 posto. Pritom je 56 posto imovine u američkim fondovima, slijedili su europski s udjelom od 32 posto te azijski s 11 posto.
Potraga za najbrže rastućim fondovima u ovoj godini pokazala je da su dobitnici bili, prije svega, fondovi koji su ulagali u dionice tržišta u razvoju, na prvom mjestu u Latinsku Ameriku i Rusiju. Prema prinosu najveći je rast zabilježio ProFunds UltraLatin America Inv (+228 posto), slijedio ga je Direxion Mthly Latin America Bull 2X Inv (+190 posto), JPMorgan Russia A je ostvario +153 posto dok je ProFunds UltraEmerging Markets Inv brojao +134 posto.
Naravno, treba imati na umu da je i mnogo fondova koji su zabilježili značajne gubitke, pa je tako prosječan rast gotovo šesnaest tisuća fondova u ovoj godini bio dvadesetak posto. Ove rezultate treba uzeti s rezervom i zbog toga što je osnovica za izračun bila niska, jer je svjetska financijska kriza iz 2008. izbrisala dobitke prethodnih godina. Za usporedbu, Morningstarovi podaci o desetgodišnjem prosječnom godišnjem prinosu pokazuju da je šest tisuća fondova zabilježilo u tom razdoblju rast od izuzetno skromnih +3,4 posto. Dobitnici su bili ING Russia A (+30 posto), USAA Precious Metals and Minerals (+23 posto), BlackRock Energy & Resources Inv A, BlackRock Latin America A te T. Rowe Price Latin America (+21 posto).